تعتبر الشهادات الإدخارية من أبرز الخيارات التي يلجأ إليها الأفراد لحماية مدخراتهم و عوائدها،في الوقت الراهن، يتزايد التركيز على معدلات الفائدة على الشهادات البنكية في مصر، وذلك نتيجة للقرار الأخير من لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي المصري،هذا القرار، الذي ينطوي على تثبيت أسعار الفائدة، يطرح العديد من التساؤلات حول تأثيره المتوقع على مجمل الأنشطة البنكية وخصوصًاً على عوائد الشهادات الإدخارية.
تثبيت أسعار الفائدة وتأثيره على المنتجات البنكية
في اجتماعها الذي عُقد يوم الخميس الموافق 21 نوفمبر 2025، أعلنت لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي المصري عن قرارها بتثبيت سعر عائد الإيداع والإقراض لليلة واحدة عند 27.25% و28.25% على التوالي،كما حافظت على سعر العملية الرئيسية للبنك المركزي عند 27.75% وسعر الائتمان والخصم عند النسبة ذاتها،يمثل هذا القرار تثبيتًا خامسًا على التوالي، يأتي في سياق مراقبة التطورات الاقتصادية المحلية والدولية،ونتيجة لذلك، قامت البنوك بعقد اجتماعات للجان الأصول والخصوم لة أسعار الفائدة على المنتجات المصرفية المختلفة، بما فيها الشهادات الإدخارية ذات العائد المتغير.
طبيعة الشهادات متغيرة العائد
تُعتبر الشهادات الإدخارية متغيرة العائد واحدة من أبرز الأدوات المالية التي تتأثر بشكل مباشر بتغيرات أسعار الفائدة التي يحددها البنك المركزي،يتم تحديد سعر الفائدة على هذه الشهادات بناءً على سعر الإيداع لليلة واحدة، المعروف باسم “كوريدور الإيداع”، حيث يتم إضافة تبلغ 0.25%،يطبق هذا السعر الجديد اعتبارًا من يوم العمل الذي يلي تغيير سعر الإيداع، ويشمل جميع العملاء، سواء كانوا قد اشتروا الشهادة قبل هذا التغيير أو بعده.
خصائص الشهادات الادخارية
تتميز الشهادات الإدخارية، سواء كانت ذات عائد ثابت أو متغير، بأنها شهادات اسمية لا يمكن تداولها أو نقل ملكيتها،عادةً ما تبدأ قيمة الشراء لهذه الشهادات من ألف جنيه مصري ومضاعفاتها،يمتلك العميل الخيار في استرداد قيمة الشهادة بعد مرور 6 أشهر من تاريخ الشراء، مع الالتزام بالشروط والقواعد المحددة من البنك المصدر،إضافةً إلى ذلك، يمكن الاستفادة من الشهادة كضمان للحصول على قرض أو للاستفادة من بطاقات ائتمان، مما يجعل الشهادة أداة مالية مرنة تلبي احتياجات مختلف العملاء،يتم احتساب العائد من يوم العمل التالي لتاريخ الشراء، ويتم صرفه بناءً على دوريات عائد متنوعة.
أسعار الفائدة على الشهادات في البنوك المصرية
وفيما يلي، نستعرض أسعار الفائدة على الشهادات الإدخارية متغيرة العائد في مجموعة من البنوك المصرية
بنك أبو ظبي التجاري مصر
يوفر شهادة “ستار” لمدة 3 سنوات بسعر فائدة سنوي يبلغ 27.75%، مع صرف العائد شهريًا،الحد الأدنى لشراء الشهادة هو 5,000 جنيه.
البنك الأهلي المصري
يقدم شهادة مدتها 3 سنوات بسعر فائدة سنوي قدره 27.5%، مع صرف العائد كل 3 شهور.
بنك مصر
يوفر شهادة بنفس المدة مع سعر فائدة سنوي 27.5%، ويتم صرف العائد كل 3 شهور.
بنك القاهرة
يقدم شهادة لمدة 3 سنوات بسعر فائدة سنوي يقدر بـ 27%، مع صرف العائد كل 3 شهور.
بنك الإسكندرية
يوفر شهادات متنوعة بعائد سنوي يتراوح بين 27% و27.5%، مع خيارات صرف تتنوع بين شهريًا أو كل 3 أو 6 شهور حسب رغبة العميل.
يجب الإشارة إلى أن القرار بتثبيت أسعار الفائدة قد يظهر تأثيرًا محدودًا على الشهادات متغيرة العائد، والتي ترتبط بشكل وثيق بسعر الفائدة الرسمي،في النهاية، يظل اختيار الشهادات الإدخارية خياراً مغرياً للمستثمرين الذين يسعون لضمان عوائد مستقرة في ظل تقلبات الأسواق المالية.
